1. chinaXiv:202305.00166 [pdf]

E评级和碳风险溢价——基于中国股市的实证

邵铮汉
Subjects: Statistics >> Economic Statistics

本文基于2009-2020年A股市场上市公司E评级（环境评级）衡量企业面临的碳风险，通过构造模拟投资组合和直接使用公司特征与股票收益率进行回归两种方法，证明我国A股市场在2015-2016年间发生了碳溢价正负性的转变。结果显示，在2013-2015年，我国A股市场存在显著的碳风险溢价，低E评级的非绿色公司相较于高E评级的绿色公司具有更高的月均收益率；在2016-2020年，绿色公司则具有更高的月均收益率。进一步研究发现，碳溢价正负性的转变和绿色金融政策的实施具有较高相关性。

submitted time 2023-05-22 Hits127， Downloads9， Comment 0

2. chinaXiv:202105.00070 [pdf]

Copula熵：理论和应用

马健
Subjects: Statistics >> Mathematical Statistics
Subjects: Mathematics >> Statistics and Probability
Subjects: Computer Science >> Computer Application Technology
Subjects: Information Science and Systems Science >> Basic Disciplines of Information Science and Systems Science

统计独立性是统计学和机器学习领域的基础性概念，如何表示和度量统计独立性是该领域的基本问题。Copula理论提供了统计相关关系表示的理论工具，而Copula熵理论则给出了度量统计独立性的概念工具。本文综述了Copula熵的理论和应用，概述了其基本概念定义、定理和性质，以及估计方法。介绍了Copula熵研究的最新进展，包括其在统计学的八个基本问题（结构学习、关联发现、变量选择、因果发现、系统辨识、时延估计、域自适应和正态性检验等）上的理论应用。讨论了前四个理论应用之间的关系，以及其对应的深层次的相关性和因果性概念之间的联系，并将Copula熵的（条件）独立性度量框架与基于核函数和距离相关的同类框架进行了理论对比，又通过仿真和实际数据实验评估验证了CE的实际优越性。简述了Copula熵在理论物理学、理论化学、化学信息学、水文学、气候学、气象学、环境学、生态学、动物形态学、农学、认知神经学、运动神经学、计算神经学、心理学、系统生物学、生物信息学、临床诊断学、老年医学、精神病学、公共卫生学、经济学、管理学、社会学、教育学、计算语言学、新闻传播学、法学、政治学、军事学，以及能源工程、食品工程、土木工程、交通工程、制造工程、可靠性工程、化学工程、航空航天、电子工程、通信工程、高性能计算、测绘遥感和金融工程等领域的实际应用。

submitted time 2023-05-19 Hits42933， Downloads6268， Comment 0

3. chinaXiv:202302.00063 [pdf]

Solar Term Anomaly in China Stock Market: Evidence from Shanghai Index

周天宝; 李兴浩; 赵俊光
Subjects: Statistics >> Economic Statistics
Subjects: Statistics >> Applied Statistical Mathematics

本文研究了在中国股票市场的节气效应（异象）以作为对现有日历效应文献的补充。基于回归模型，本文从多个维度证实了上证指数存在的节气效应：节气组内研究、全样本均值研究和、全样本波动率研究以及节气交替效应。如小寒、立春和雨水等节气被证实能够带来显著正或负的收益率，谷雨、芒种及大暑节气会显著地带来高波动率。这些结果是可信的并且在EBA检验和多种误差分别假设下也是稳健的。本文的结果为读者提供了一个全新的角度来理解在中国传统文化影响下的日历效应的表现。节气效应是通过影响投资者情绪进而影响市场的。这对“文化红利假说”和中国文化对其他亚洲市场的潜在影响都是一个有力的依据。

submitted time 2023-02-10 Hits1233， Downloads140， Comment 0

4. chinaXiv:202211.00359 [pdf]

改革开放以来中国城乡居民消费与经济增长的关系——基于计量经济学模型的实证分析

易志珩
Comment：作者为大一年级本科生，工具使用尚有不到之处。
Subjects: Statistics >> Economic Statistics

改革开放 40 余年来，中国经济发展取得了举世瞩目的成就，其中包括居民消费在内的消费活动功不可没。消费活动是经济活动的终点，因为其他经济活动的最终目的是满足消费需求；消费活动又是经济活动的起点，因为消费能带动经济社会发展。选取改革开放以来 40 余年的经济数据，通过建立向量自回归（VAR）模型和向量误差修正（VEC）模型，分析城乡居民消费水平和城乡居民总消费对经济增长的影响。得出结论：城镇居民消费和农村居民消费的提升都能导致国内生产总值的提高，且从长期来看，城镇居民消费对经济增长的促进能力比农村居民消费更强。根据这一结论分析原因，并提出政策建议。

submitted time 2022-11-25 Hits1476， Downloads229， Comment 0

5. chinaXiv:202211.00258 [pdf]

我国医疗器械注册临床试验样本量浅析

曾治宇; 韩磊; 张晓星; 彭琳; 曾理
Subjects: Medicine, Pharmacy >> Clinical Medicine
Subjects: Statistics >> Biomedical Statistics

临床试验样本量的确定是试验设计的核心内容之一。本文基于国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心近年来公开的医疗器械审评报告及相关公开发表的数据信息，对我国医疗器械注册临床试验的样本量现状做了简要分析，涉及到研究设计，部分产品还与美国做了比较 。分析显示我国第三类医疗器械注册临床试验的样本量中位数为120（四分位数 90~167.5），样本量受法规政策影响明显，部分产品的临床试验样本量与美国差异较大。公示审评报告是我国器械监管的一大进步，但目前审评报告公示的内容仍需进一步完善。

submitted time 2022-11-21 Hits1554， Downloads225， Comment 0

6. chinaXiv:202210.00054 [pdf]

S-RAS法及其在投入产出表部门拆分中的应用

刘新建; 杨茜; 宋中炜
Subjects: Statistics >> Economic Statistics
Subjects: Information Science and Systems Science >> Other Disciplines of Information Science and Systems Science

RAS法是编制和修订投入产出表最重要的技术之一。文章在基本RAS法和已有改进RAS法基础上，提出了S-RAS法及其操作步骤。S-RAS法包括矩阵预处理、适用性调整、利用基本RAS法获得目标矩阵、新表形成四大步骤。S-RAS法将RAS法从仅更新中间流量矩阵扩展到整个投入产出表，其中的适用性调整步骤完善了RAS法应用中对隐含条件的必要处理工作。S-RAS法是在完成部门拆分任务的课题过程中提出的，因此，文章用两个部门拆分例子展示了S-RAS法的可应用性。

submitted time 2022-10-12 Hits3968， Downloads349， Comment 0

7. chinaXiv:202205.00012 [pdf]

单样本率比较（单组目标值法）样本量计算不同方法的比较

曾治宇; 李青
Subjects: Statistics >> Biomedical Statistics

" 目的 对单样本率比较（单组目标值法）样本量计算的不同方法进行比较，为实际应用中选择合适的方法提供依据。 方法 构建目标值π0和预计值π1，以正态近似法、通用法、反正弦法、确切经典法及确切保守法等5种方法分别计算各自所需的样本量，编程计算相应的最低成功率，并进行计算机模拟获得检验效能。 结果 5种方法在π0及π1不接近0或1时表现较为相似，但π0逐渐接近0时，正态近似法和通用法得到的样本量相对较小，并逐渐损失了检验效能；π0逐渐接近1时，正态近似法和通用法得到的样本量相对较大，检验效能也比预设值逐渐增高。从检验效能来看，反正弦法的结果与确切经典法接近而显得更为离散，而确切保守法几乎能保证预设的检验效能，但在π0>0.5时，确切保守所需样本量比确切经典法逐渐增加。不同方法对实际成功率的要求总体相似，但存在细小差别。 结论 单个率比较的样本量计算方法的选择较为复杂，对检验效能要求比较高时，宜优选确切经典法和确切保守法，其次可考虑反正弦法，而通用法和正态近似法在率偏向两侧时，样本量会过大或过小，应具体权衡。

submitted time 2022-05-02 Hits3289， Downloads655， Comment 0

8. chinaXiv:202203.00018 [pdf]

基于二十四节气对中国上证指数收益率的影响的统计研究

Tianbao ZHOU; Xinghao LI; Junguang ZHAO
Subjects: Statistics >> Economic Statistics
Subjects: Statistics >> Other Disciplines of Statistics

In this study, readers will see the impact on Chinese stock index brought by twenty-four solar terms, a unique division of annual season in Chinese tradition. Based on the data in the past 26 years, the statistics focused on whether the daily return (revenue) of Shanghai Index shows significant value and special feature on and after each solar term. On several solar terms did the index return result large mean value and high probability of extreme value occurrence such as on solar term No.1 and No.3 while on solar term No.2 and solar term No.4, the results were completely opposite. The study also found that the volatility of index return during those solar terms in the beginning of the year were greatly active than the rest of them. Index return 10 days and 15days after solar term No.6 and solar term No.8 displayed high final return and large volatility whereas in any cases, the index went very steady after solar term No.18. The study also proposed that it’s almost impossible to make numeric prediction with the current technical analysis tools, the effective way in stock analysis to collect more feature and characteristics based on historical data, identifying if the similar situation is happening when similar feature of stock shows up in the future.

submitted time 2022-03-04 Hits4857， Downloads878， Comment 0

9. chinaXiv:202109.00067 [pdf]

经济复杂度测算方法及在经济技术进步分析上的应用

刘新建
Subjects: Management Science >> Management Metrology
Subjects: Information Science and Systems Science >> Systematology
Subjects: Statistics >> Economic Statistics

经济发展进步使得生产过程越来越复杂，复杂度指数可以反映经济及产业部门的技术进步水平。文章修正了一种基于投入产出技术的经济复杂度指数，并用于分析一个地区的产业部门及经济总体技术进步水平。实证结果表明，修正过的复杂度指数能很好地表达经济及产业部门的经济技术进步水平，比修正前的计算公式更合理。

submitted time 2021-09-27 Hits15634， Downloads1286， Comment 0

10. chinaXiv:202102.00001 [pdf]

Application of generalised linear regression GARMA in tourism area

闫弘轩
Subjects: Statistics >> Applied Statistical Mathematics

From a modelling perspective, our first contribution is to propose generalised linear regression GARMA (GLRGARMA) model and generalised linear regression SARMA (GLRSARMA) model with a innovative function of explanatory variables in order to extend GLGARMA to incorporate relevant information for model fitting and forecast in tourism area. Besides, the generalised Poisson (GP) distribution is adopted to accommodate over- equal- and under-dispersion for certain tourism data. Moreover, the performance of GLRGARMA model and GLRSARMA model with their nested sub-models are compared and evaluated using several well-known selection criteria. Our second contribution is to investigate the behaviour of tourism data. The pattern of long memory is examined. The analysis of Hurst exponent, ACF plot and periodogram plot shows that Gegenbauer long memory features are presented in tourism data. Furthermore, the distinct characteristics between Gegenbauer long memory and seasonality are demonstrated to reveal the that the GLRGARMA model is more suitable for modelling tourism data. Our third contribution is to derive a Bayesian approach via the efficient and user-friendly Rstan package in estimating our proposed models. For ML approach, the likelihood function is untractable because of involving very high dimensional integrals. Several monitors of convergence of posterior samples are discussed, such as the number of effective sample and bR estimate. The criteria for modelling performance are also derived.

submitted time 2021-01-30 Hits10604， Downloads1533， Comment 0